Utsatt rente kontra 0% i april: Hvordan kredittkort uten interesse kan være kostbare

Innhold

• Utsatt rente kontra 0% april
• Utbetalingsdatoer samsvarer ikke med betalingsfristene
• Betalinger kan gå mot andre saldoer
• Løpende renter er notorisk høye
• Hva om du allerede har et utsatt rentekort?

Mange eller alle produktene som er omtalt her er fra våre partnere som kompenserer oss. Dette kan påvirke hvilke produkter vi skriver om og hvor og hvordan produktet vises på en side. Dette påvirker imidlertid ikke våre evalueringer. Våre meninger er våre egne. Her er en liste over våre partnere, og her tjener vi penger.

Ingenting høres bedre ut enn rentefri finansiering når du sliter med å betale for for eksempel en ny vaskemaskin eller en kostbar medisinsk prosedyre. Kredittkort fra butikker og visse medisinske kontorer som tilbyr "ingen renter hvis de betales i sin helhet" innen en viss periode ser ut til å være en smertefri måte å strekke ut betalingene dine uten å bekymre deg for renter.

Men hvis du ikke er forsiktig, kan disse såkalte rentefri tilbudene koste deg hundrevis av dollar i renter. Det kan være bedre å unngå dem helt.

Utsatt rente kontra 0% april

Oppbevar kredittkort og medisinske kredittkort fraskriver seg ikke renten på kjøpet ditt, slik 0% årlige prosentsatskort fra banker gjør. I stedet skyver de den til side til senere, eller utsetter den. Renten blir fortsatt beregnet i bakgrunnen, men du blir ikke belastet for den. Ikke i det minste.

Hvis du har betalt balansen din fullstendig når den utsatte renteperioden slutter, har du det bra. Du skylder ingen interesse. Men hvis du fortsatt skylder penger etter at tilbudsperioden utløper - selv om det bare er 50 cent - må du betale alle renter som har lagt opp. Det kan være hundrevis av dollar.

Derimot, hvis du har 0% apr-kort fra en bank, vil ingen renter akkumuleres så lenge kampanjeperioden er i kraft. Når kampanjeperioden er over, starter den normale renten, men bare fra og med den datoen.

Bare om lag 75% av tilbudene om utsatt rente ble betalt i sin helhet før kampanjeperioden deres avsluttet i 2013, ifølge de nyeste dataene som er tilgjengelige fra Consumer Financial Protection Bureau. Det betyr at 1 av 4 personer med slike tilbud kan ha blitt sokket med en stor renteregning for det de trodde var rentefri finansiering.

Slik kan utsettede "avtaler" hale deg.

Utbetalingsdatoer samsvarer ikke med betalingsfristene

Det er lett å feilbedømme hvor mye tid du har til å betale av saldoen. For det første vil sannsynligvis ikke utbetalingsfristen falle sammen med kredittkortregningens forfallsdato, ifølge en rapport fra National Consumer Law Center. For eksempel kan ikke-interesse-kampanjen din utløpe 3. januar, men den månedens kredittkortregning forfaller kanskje ikke før den 15.. Hvis du venter til forfallsdagen din med å betale, vil den siste betalingen komme inn etter at rentefristen er avsluttet, og potensielt koste deg hundrevis av dollar.

Si at du brukte et års promovering med utsatt rente på et butikkort med 24% i april for å kjøpe et $ 2000 stue sett. Hvis du var ferdig med å betale det bare en faktureringssyklus etter at kampanjeperioden var over, kunne $ 310,55 i renter dukke opp på din neste regning samtidig, ifølge NCLC-rapporten.

Hvis du gjorde den samme feilen med et 0% -kredittkort fra en bank, skylder du bare renter på den delen av saldoen som fortsatt var ubetalt.

»

Betalinger kan gå mot andre saldoer

Du tror kanskje du betalte av saldoen din med utsatt rente for flere måneder siden. Men det kan ikke være tilfelle hvis kortet ditt har flere saldoer, slik mange kort med utsatt rente gjør. Her er hvorfor: Når du åpner kortkontoen, får du ikke-rentekampanjen på den første kostnaden. Senere avgifter kan imidlertid være underlagt kortets løpende rente. I så fall vil utstederen bruke betalingen din på disse kostnadene i stedet for den som har nullrenteklokken som tikker.

Anta at du bruker et utsatt rentetilbud på et medisinsk kredittkort for å dekke en tannkirurgi, og deretter bruker du det samme kortet til å betale for oppfølgingsbesøk, som ikke dekkes av den utsatte interesseopprykkingen. I henhold til føderale kredittkortbestemmelser må betalingene dine utover minimumet først gå mot din høyeste rentesaldo. I dette tilfellet er det oppfølgingsbesøk som er underlagt den løpende renten. De blir betalt ned først. Betalinger over minimum vil ikke automatisk tildeles balansen med utsatt rente før de to siste faktureringssyklusene før tilbudet utløper.

Det kan bli komplisert, men resultatet er enkelt: Du tror at gjelden din er borte når den rentefrie perioden slutter, men du blir fortsatt rammet av en rentebetaling.

Løpende renter er notorisk høye

De høye løpende rentene på kort med utsatt rente har en tendens til å være "24% til 26%, uavhengig av forbrukerens kredittpoeng," ifølge CFPB-rapporten. Det er betydelig høyere enn hva en person med god kreditt kan forvente å betale med et bankkort. Dette gjør tilbakevirkende interesse enda dyrere.

Jo lenger utsettelsesperioden er, jo mer kan disse skjult avgifter bygge seg opp. For kampanjer som varer 25 til 35 måneder, kan tilbakevirkende rente ende opp med å være rundt 50% av kostnaden for det opprinnelige kjøpet, bemerker CFPB-rapporten.

Hva om du allerede har et utsatt rentekort?

Kredittkort med utsatt rente kommer med tilgivende vilkår, men hvis du allerede har et, trenger det ikke å ende dårlig. Du kan unngå fallgruvene ved å følge disse tipsene:

• Betal av saldoen din tidlig. Gjør et poeng med å betale hele saldoen et par måneder før du trenger - eller enda før, hvis du kan svinge den. Hvis du ikke er sikker på når 0% -perioden utløper, kan du lese opplysningene i uttalelsen eller ringe utstederen din.

• Ikke bruk kortet igjen før du har betalt av det første kjøpet. Behold utsatt rentekort bare for å betale ned ditt første kjøp, for å unngå kompleksiteten i overlappende saldoer. På denne måten vil betalingene dine gå dit du vil at de skal gå.

• Velg papirerklæringer. Elektroniske utsagn er enkle å glemme eller ignorere. Regninger på gamle skolen gjør det lettere for deg å unngå overraskelser.

Hvis du finner ut at du trenger mer tid til å betale ned gjelden din, bør du vurdere å flytte den til et 0% balanseoverføring april-kort. Det vil gi deg litt pusterom, på enklere vilkår.