Direkte lån: Hva du bør vite om disse føderale studentlånene

I skoleåret 2016-17 tok 46% av heltidsstudentene opp et eller flere studielån og lånte i gjennomsnitt 7200 dollar, ifølge National Center for Education Statistics.

Med den typen penger på linjen er det avgjørende at studenter og deres familier forstår deres studielånalternativer, inkludert direkte lån. Disse føderale studielånene har viktige fordeler og er en populær måte å betale for college. Men er direkte lån det beste alternativet? Her er hva du trenger å vite om føderale direkte lån til studenter.

Direkte lån er lån som finansieres og eies av US Department of Education gjennom William D. Ford Federal Direct Loan (Direct Loan) Program. Dette er det eneste føderale studielåneprogrammet som for øyeblikket er autorisert og tilgjengelig for studenter.

Andre føderale studielåneprogrammer har operert i den siste tiden, men:

• Perkins Loans ble finansiert av de enkelte høyskolene som deltok i programmet.
• Federal Family Education Loans (FFEL) ble finansiert av private långivere og garantert av den føderale regjeringen.

Både FFEL- og Perkins-låneprogrammer er avviklet, men noen låntakere har fortsatt utestående Perkins- eller FFEL-lån.

31. mars 2019 eide Utdanningsdepartementet $ 1,20 billioner utestående direkte lån holdt av 34,5 millioner låntakere. Det utgjør 81% av den føderale studielåneporteføljen, som til sammen utgjorde $ 1,48 billioner på samme dato. De øvrige 19% utgjør 271,6 milliarder dollar FFEL-lån og 6,6 milliarder dollar i Perkins-lån.

Historien om direkte lån

Direkte låneprogrammet er 27 år gammelt og ble designet som et enklere og mer kostnadseffektivt alternativ til FFEL-lån. Lær om historien om direkte låneprogrammet kan hjelpe deg å forstå hva det er, hvordan det ble til og hvordan det hjelper studenter.

• 1992: Det første Federal Direct Loan-programmet ble etablert som et demonstrasjonsprogram med gjennomføring av endringene for høyere utdanning fra 1992. Denne regningen åpnet også usubsidierte lån til alle studenter, uavhengig av behov, og fjernet lånegrenser på PLUS-lån.
• 1993: Federal Direct Loan Demonstration Program ble gjort permanent som Federal Direct Student Loan Program (FDSL), med en overgangsfase på fem år.Disse tiltakene ble inkludert i avdeling IV i Omnibus Budget Reconciliation Act of 1993.
• 2002: Fra 1. juli 2006 ble nye studielån pålagt å ha faste renter i stedet for variable renter som endret seg fra år til år. Dette tiltaket ble vedtatt som en endring i Higher Education Act of 1965.
• 2005: PLUS-lån ble utvidet til studenter og profesjonelle studenter, sammen med foreldre til studenter. Denne og andre endringer av føderal studenthjelp ble inkludert i loven om høyere utdanning av 2005.
• 2010: FFEL-programmet ble offisielt avsluttet, erstattet fullstendig av Direct Loan-programmet gjennom Health Care and Reconciliation Act of 2010. Alle nye føderale studielån stammer fra og finansieres som direkte lån (annet enn Perkins-lån). Nye regler tillot låntakere med direkte lån og FFEL-lån å slå dem sammen til et direkte konsolideringslån.
• 2011: Tilskuddslån ble ikke lenger utvidet til studenter og profesjonelle studenter fra 1. juli 2012 gjennom tittel V i Budget Control Act of 2011.
• 2013: En ny føderal rentestruktur for studielån ble introdusert med Bipartisan Act Loan Certainty Act fra 2013. I henhold til denne loven endres ikke rentene på eksisterende låntakere. Renter på nylig utbetalte direktelån beregnes på nytt foran hvert skoleår og er bundet til avkastningen på 10-årige statsobligasjoner.
• 2017: Perkins-lån ble ikke godkjent på nytt, og disse lånene ble ikke lenger utvidet til studenter fra juni 2018. Som et resultat ble direkte lån den eneste typen føderale studielån studenter kan motta.

Direkte lån er en viktig finansieringskilde for studenter som har oppbrukt sparing, arbeidsinntekt og gavehjelp som stipend eller stipend, og som fortsatt har collegeutgifter igjen å betale.

For å kvalifisere for direkte lån som skolestudent, må du oppfylle noen grunnleggende krav til direkte lånekvalifikasjon, i henhold til Federal Student Aid Office:

• Legg inn en gratis søknad om føderal studenthjelp (FAFSA) som gir informasjon som brukes til å evaluere din berettigelse og behov for føderal studenthjelp, for eksempel direkte lån.
• Bli registrert minst halvtid i et program som vil føre til et sertifikat eller grad.
• Gå på et høyskole som deltar i programmet for direkte lån.

Ulike typer direkte lån har lagt til krav, for eksempel å demonstrere et økonomisk behov eller å være en lavere eller høyere student.

Typer direkte lån

Direkte subsidierte lån utvides basert på økonomisk behov for studenter. De gir et rentetilskudd som betaler for alle renter som er vurdert og belastet mens studenten er innskrevet i skolen eller hvis lånet ellers er utsatt.

Direkte usubsidierte lån er tilgjengelig for studenter på lavere nivå, studenter og profesjonelle. Dette lånets rente er imidlertid lavere for studenter enn for studenter og profesjonelle studenter.

Som navnet antyder, har ikke direkte subsidierte lån ikke rentetilskudd. Renten blir vurdert på denne usubsidierte gjelden, startende med utbetaling og balanseført (lagt til balansen) når utsettelsen er avsluttet.

Direkte PLUS-lån utvides til studenter og profesjonelle studenter, samt foreldre til lavere studenter. Låntakere må også ha en ikke-negativ kreditthistorie for å være kvalifisert for PLUS-lån.

Direkte konsolideringslån kan brukes av låntakere med eksisterende føderale studielån for å blande dem til et enkelt lån. Dette nye direkte konsolideringslånet erstatter de tidligere lånene og holdes av en enkelt servicer. Du kan starte prosessen med å søke om direkte konsolidering ved å logge på StudentLoans.gov ved hjelp av FSA ID og brukernavn.

Fordeler og ulemper med direkte lån

Å ta direkte lån innebærer å gå i gjeld - og det økonomiske trinnet bør ikke tas lett. En klar forståelse av hva direktelån er og hvordan de fungerer, er avgjørende for å bestemme om de skal ta opp disse lånene og hvordan de skal håndtere tilbakebetalingen.

For å hjelpe deg med å forstå hvordan disse studielånene fungerer, er det noen potensielle fordeler og ulemper å vurdere.

• Rentetilskudd

• Rimelige faste priser

• Tilgjengelig college-finansiering

• Flere tilbakebetalingsalternativer

• Federal utsettelse og overbærenhet

• Studielån tilgivelse

• Lånegrenser

• Foreldre og elever betaler mer

• Føderale studentlåneavgifter

• Standardprosedyrer for studielån

Fordeler forklart

Rentestøtte: Direkte subsidierte lån har en stor oppside: Eventuelle renter som vurderes på lånet mens det er i utsettelse, betales av den føderale regjeringen, i stedet for å bli lagt til lånets balanse. Dette betyr at saldoen på ditt direkte subsidierte lån ikke vil øke mens du fortsatt er på skolen. Og hvis du begynner å betale tilbake dette lånet, men trenger hjelp, kan du søke om utsettelse av studielån uten å bekymre deg for at studielånssaldoen øker.

Rimelige faste priser: Direkte lån har vanligvis lavere renter enn hva studenter kan få på private studielån. For 2019-20 er renten på direkte usubsidierte og subsidierte lån 4,53% - betydelig under den gjennomsnittlige 7,64% renten på studielån som tilbys av private långivere sitert av troverdig. Direkte lån har også faste renter, så det du betaler vil ikke endre over løpetiden.

Tilgjengelig høyskolefinansiering: Direkte lån tilbys mye og er ganske enkle å få, og hjelper millioner av studenter med å finansiere studiene hvert år. I motsetning til private studielån, veier ikke direkte lånekvalifikasjoner studentens kredittscore eller evne til å betale tilbake et lån. Direkte subsidierte og usubsidierte lån inkluderer ikke noen kredittsjekk i det hele tatt. Og direkte PLUS-lån sjekker kreditt, men låntakere trenger bare å vise ikke-ugunstig kreditthistorie, noe som betyr at du ikke har hatt en standard, tvangsinnløsning, konkursutslipp eller andre negative hendelser på kredittrapporten din de siste fem årene. Det er en standard som mange elever og foreldre kan møte.

Flere tilbakebetalingsalternativer: Som standard tilbakebetales direkte lån i henhold til 10-årig standard tilbakebetalingsplan, men låntakere sitter ikke fast med disse betalingene. De kan når som helst endre sin tilbakebetalingsplan uten kostnad.

Føderal utsettelse og overbærenhet: Federal overbærenhet og utsettelse stanser både tilbakebetaling og er et innebygd alternativ med direkte lån. Disse gir viktig beskyttelse mot vanskeligheter som sykdom, midlertidig funksjonshemming eller tap av jobb.

Tilgivelse av studielån: Under begrensede omstendigheter kan forpliktelsen til å betale direkte lån og andre føderale studielån bli slettet. Direkte lån er kvalifisert for føderale tilgivelses- eller avbestillingsprogrammer for studielån, for eksempel tilgivelse av offentlig tjenestelån. De er også utsatt for låntaker i tilfelle låntaker dør eller "total og permanent funksjonshemming", ifølge Federal Student Aid Office .

Ulemper forklart

Lånegrenser: Det er grenser for hvor mye studenter kan låne med direkte lån. Avhengige undergrader, for eksempel, kan bare låne opptil $ 7500 per år med direkte subsidierte og usubsidierte lån. Sammenlign disse studielånegrensene med den gjennomsnittlige årlige studieavgiften på $ 10,230 og avgifter for å delta på et statlig, fireårig offentlig college, ifølge til CollegeBoard.

Med lånegrenser lavere enn gjennomsnittlig undervisning, vil mange studenter ikke kunne låne det de trenger. Eller de må kanskje stole på dyrere PLUS-lån eller private studielån for å dekke hullene.

Foreldre og elever betaler mer: Direkte lån tilgjengelig for studenter, profesjonelle studenter og foreldre til undergrads kommer med betydelig høyere lånekostnader.

De kan ikke dra nytte av rentesubsidier, for det første, da direkte subsidierte lån kun tilbys til studenter. Nyutdannede og profesjonelle studenter kan få direkte ikke-subsidierte lån, men med en hastighet som er bumpet opp fra 4,53%, betaler undergrads til 6,08%. Direkte PLUS-lån tilgjengelig for foreldre og studenter har en enda høyere rente, på 7,08%, samt en bratt engangsavgift på 4,236%.

Føderale studentlåneavgifter: Direkte lån kommer med opprinnelsesgebyrer for studielån, eller forhåndsgebyrer som holdes tilbake fra lånemidler for å dekke kostnadene ved behandling av lånet. Denne avgiften er lavere for direkte subsidierte og ikke-subsidierte lån, med litt over 1%. Den samme avgiften på PLUS-lån er imidlertid fire ganger høyere. I motsetning er opprinnelsesgebyr for studielån mindre vanlig blant private tilbud om studielån.

Standardprosedyrer for studielån: Den føderale regjeringen har mer lateral makt enn private långivere til å samle på disse lånene hvis låntakere misligholder, gjennom handlinger som studielån. Der de fleste private långivere trenger en rettskjennelse for å pynte lønnene dine, gjør ikke den føderale regjeringen det. Det kan lovlig pynt opptil 10% av lønnen for tilbakebetaling av studentgjeld uten å måtte ha rettskjennelse.

For studenter som nådde lånegrensene på subsidierte og usubsidierte lån, kan PLUS virke som det åpenbare neste alternativet. Men de er ikke den eneste måten å låne mer på - og i noen tilfeller kan det være så mye fornuftig eller mer å ta opp et privat studielån i stedet.

Private studielån har ofte studielånerenter på nivå med de som pålegges PLUS-lån, og noen ganger enda lavere. Hvis studenter og foreldre kan sikre private studielån til rimeligere pris enn å ta PLUS-lån, kan dette gi besparelser som legger opp.

Hvis det er deg, kan du samle inn noen rentetilbud fra private studielångivere og sammenligne disse tilbudene med det du betaler på et PLUS-lån. Studentene vil sannsynligvis også trenge å få en cosigner som kvalifiserer for private studielån.

Å tilbakebetale direkte lån

Når du har lånt direkte, er det også lurt å se fremover og forstå hva tilbakebetaling av direkte lån innebærer.

Først når må du begynne å betale tilbake studielånene dine? Hvis du er en student som har tatt opp et direkte lån, trenger du ikke å bekymre deg for tilbakebetaling før du ikke lenger er på skolen. Direkte lån er utsatt mens du er på college, og i en seks måneders avdragsfri periode etter at du forlater college.

Parent PLUS-lån utsettes ikke automatisk mens studenten er påmeldt. Likevel er den samme skolefritaket som tilbys på studielån tilgjengelig for foreldrelåntakere som søker om det, og den samme avdragsperioden vil gjelde.

Når du er uteksaminert og er i løpet av din nådeperiode, vil du høre fra studielåneservicen - selskapet som er tildelt å administrere studielånekontoen. Servicere er pålagt å varsle låntakere rett utenfor college om nøkkelinformasjon om tilbakebetaling, for eksempel betalingsfristene, månedlige studielånekostnader og nåværende saldo. De gir deg også instruksjoner om hvordan du betaler til kontoen din.

Ikke glem at føderale studielån gir deg muligheten til å endre tilbakebetalingsplanen, og dine månedlige utbetalinger sammen med den. Du kan bytte til inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner som er designet for å være rimelige basert på lønnsnivå, lokale levekostnader og antall pårørende, for eksempel. Andre alternativer som gradert tilbakebetaling eller utvidet tilbakebetaling kan også brukes til å senke månedlige utbetalinger.

Direkte låneprogrammet gjør studielån tilgjengelig og rimelig, og kommer med flere fordeler designet for å beskytte låntakere og holde dem ut av mislighold. Studenter og foreldre som vet mer om sine direkte lån, vil være bedre rustet til å låne klokt og betale tilbake på en ansvarlig måte.