Hvordan jeg ditched gjeld: sidejobber, måltid planlegging og tro

Innhold

• Hva var den totale gjelden din da du startet? Hva er gjelden din i dag?
• Hvordan havnet du i gjeld?
• Hva utløste din beslutning om å begynne å bli gjeldsfri?
• Hvilke skritt tok du for å redusere gjelden din?
• Hvordan fungerte gjeldssnøballen for deg?
• Hvordan så budsjetteringsprosessen din ut?
• Forhandlet du om lavere betalinger eller fikk du tilgivelse fra kreditorene dine?
• Hvilke utfordringer møtte du underveis?
• Hvis du måtte gjøre det igjen, hva ville du gjort annerledes?
• Hvordan har livet ditt endret seg siden du betalte gjeld?
• Hvordan kaste din egen gjeld

Mange eller alle produktene som er omtalt her er fra våre partnere som kompenserer oss. Dette kan påvirke hvilke produkter vi skriver om og hvor og hvordan produktet vises på en side. Dette påvirker imidlertid ikke våre evalueringer. Våre meninger er våre egne. Her er en liste over våre partnere, og her tjener vi penger.

I denne serien intervjuer NerdWallet folk som har seiret over gjeld ved hjelp av en kombinasjon av engasjement, budsjettering og smarte økonomiske valg. Svarene er redigert for lengde og klarhet.

Jamie Griffins drømmeundervisningsjobb kostet: Han ble uteksaminert fra college i 2011 med grader i undervisning og historie og la ham tynget med 45 000 dollar i gjeld til studielån. Sliter med å gjøre de månedlige innbetalingene, og byttet fra en 10-årig til en 25-årig tilbakebetalingsplan. Men det var ikke nok til å stoppe bankkontoen hans fra å blø.

Sommeren 2013 hadde Jamie en meningsfull diskusjon om fremtiden med sin nære venn og kollega, Jenna. Begge så for seg å bli økonomisk kloke, gifte seg og stifte familier. De møtte over 100.000 dollar i gjeld tilsammen, virket disse drømmene fjerne. På den tiden var de paraprofesjonelle (lærerassistenter) på ungdomsskolen som hver tjente $ 19 000 i året etter skatt.

Så de to bestemte seg for å gjøre noen endringer. De opprettet budsjett regneark, kuttet utgifter og tok ekstra arbeid - på et tidspunkt jobbet de med syv jobber mellom dem. Da forholdet deres ble romantisk, blandet paret Duluth, Minnesota, budsjettene sine og begynte å takle gjeld som et team.

Nå er Jamie, 32, og Jenna, 31, gjeldfrie og stolte foreldre til en jente. De forfølger fritt andre økonomiske mål, og Jamie blogger om reisen til Mr. Jamie Griffin. De har nylig kontaktet NerdWallet for å dele sine erfaringer, noe som kan inspirere deg til å betale gjeld.

Det er gjeldsknusende tid. Registrer deg for å koble og spore alt fra kort til pantelån på ett sted.

Hva var den totale gjelden din da du startet? Hva er gjelden din i dag?

Jenna: Vi hadde $ 4500 i kredittkortgjeld, $ 6000 i billån og $ 90.000 i studielångjeld. I dag er vi gjeldfrie (minus et pantelån).

Hvordan havnet du i gjeld?

Jamie: Da jeg søkte på college, hadde jeg knapt noen penger spart, og foreldrene mine kunne i utgangspunktet ikke bidra med noe. Jeg visste at jeg ville trenge å ta opp lån, men jeg skjønte at det bare kostet å gå på college. Nesten alle jeg kjente tok opp lån.

Jeg åpnet først kredittkortet mitt for å betale for bensin. Jeg ønsket å bygge opp noen kreditt, og folk fortalte meg at det var en fin måte å gjøre det på. Før jeg visste ordet av det, brukte jeg kredittkortet mitt til å kjøpe mer enn bensin og betalte det ikke hver måned som jeg hadde planlagt. Så brøt overføringen på bilen min, og jeg brukte kortet mitt til å betale for det.

Jenna: Jeg åpnet kredittkortet mitt på videregående for å begynne å bygge kreditt. ... Til slutt gikk utgiftene mine ut av hånden, og jeg brukte kortet mitt mer og mer. Jeg tjente ikke nok penger til å betale dem på slutten av måneden, men endret ikke forbruksvanene mine.

Jeg så ikke noe annet alternativ å betale for college enn å ta opp lån. Familien min kunne ikke bidra mye, og jeg hadde heller ikke nok penger. Jeg godtok det maksimale beløpet for hvert lån som kontoret for økonomisk støtte tilbød, og brukte pengene til å betale for leie, dagligvarer, bensin og andre utgifter jeg hadde.

Hva utløste din beslutning om å begynne å bli gjeldsfri?

Jamie: Jeg visste at jeg ønsket å være en ektemann som hadde kontroll på penger, kunne balansere et budsjett og leve økonomisk ansvarlig. ... Jenna inspirerte meg til å lære å lage et budsjett, og forskningen førte meg til å oppdage gjeldssnøballen.

Jenna: Jeg følte mye skam med studielånene mine og forbruksvanene. Jeg var flau over å bringe $ 45 000 studielån til mitt fremtidige ekteskap. Det var som en vekt som knuste meg, og jeg ønsket ikke at det skulle være livet mitt for alltid.

Griffins med datteren Adalynn

På veien visste vi at vi begge ønsket å stifte familie. Med en minimumsbetaling på $ 922 studielån var baby og barnehage ikke aktuelt før vi betalte lånene våre.

Hvilke skritt tok du for å redusere gjelden din?

Jamie: Vi begynte å leve etter et budsjett. Det var veldig enkelt, men det hjalp oss med å spore utgiftene og få en realistisk ide om hvor mye vi brukte hver måned. Hvis noe ikke gir oss verdi eller samsvarer med målene våre, kutter vi det fra budsjettet.

Vi visste ikke at vi brukte $ 300 til $ 500 i måneden bare på å spise ute. Vår regel ble at hvis vi ikke kan kjøpe den fra en matbutikk, og den ikke passer inn i vårt matbudsjett på $ 50 i uken, kan vi ikke få det. Vi lærte å forberede måltider som proffer. Vi tilberedte alle måltidene våre på søndag kveld og spiste rester hele uken.

Vi visste også at vi måtte øke inntektene våre. Vi jobbet hvilken ekstra jobb vi kunne for å tjene mer penger. ... Vi underviste begge, trente en sport, jobbet i resepsjonen på et hotell, og Jenna jobbet [i detaljhandel]. Til slutt oppgraderte vi fra hotellet til å være bartender og server på en italiensk restaurant med god mat. [Griffins gikk over til lærerjobber på heltid og mottok bonuser.]

Det virker rart og kontraintuitivt, men vi tror at en stor grunn til at vi er gjeldfrie i dag er fordi vi tiende hver måned [Griffins gir 10% av inntekten til kirken sin]. Å stole på Gud gjorde så mye med økonomien vår, og han velsignet oss om og om igjen.

Hvordan fungerte gjeldssnøballen for deg?

(Med gjeldssnøball, betaler du først den minste gjelden, og deretter ruller du beløpet du betalte mot din større gjeld.)

Jamie: Det var veldig motiverende å se et gjeldsfjell og være i stand til å slå av det og feire suksesser underveis. Jeg hadde et studielån som var $ 32.000 og hadde den høyeste renten, ca 6,5%. Hvis vi hadde angrepet den med en gang, ville det tatt evighet å lønne seg. Vi visste at vi kunne få et par raske gevinster i løpet av det første året, mens det ville tatt oss mange år å vinne [ved å bruke andre metoder]. Vi betalte først min minste studielån, som tok fire måneder.

Hvordan så budsjetteringsprosessen din ut?

Jamie: Vi oppdaget Dave Ramsey ganske tidlig og adopterte på en måte baby-step-systemet hans. Vi sparte $ 1000 nødfond som det første trinnet, og begynte deretter å jobbe med gjelden vår så mye vi kunne. Etter at vi begynte å gjøre ekstra jobber, gikk alle de ekstra pengene til lånene våre.

Vi kunne ha vært gjeldfrie noen måneder tidligere, men for oss var det veldig viktig å kjøpe et hus, så vi [midlertidig] avledet noen av disse midlene. Hver måned legger vi litt penger i sparing, uansett.

»

Forhandlet du om lavere betalinger eller fikk du tilgivelse fra kreditorene dine?

Jamie: Jenna og jeg hadde ett lån hver som kvalifiserte til føderal lånetilgivelse. Mine var et veldig stort lån på $ 32.000. Hvis jeg underviste på en skole med lav inntekt i fem år på rad, ville $ 5000 bli tilgitt. Jenna hadde et stort lån med de samme vilkårene, men fordi hun underviser i naturfag i stedet for historie, ville hennes ha 17 500 dollar tilgitt.

Vi betalte lånet mitt fordi det var raskere å gjøre det slik enn å vente på det. Med Jennas lån fikk vi nettopp e-post og varsel om at det er tilgitt i sin helhet!

Hvilke utfordringer møtte du underveis?

Jamie: Det var vanskelig å se venner og familie gjøre så mange ting vi ønsket å gjøre - dra på ferie, tilbringe helger på hotell, oppgradere biler, kjøpe hvilken mat de ønsket, gå på middag, kjøpe hus og starte familier - men vi visste at vi måtte vente.

Vi ønsket alt, spesielt å starte en familie. Vi drømte om en koselig liten baby så lenge, og det gjorde vondt å vente fordi vi ikke hadde råd til det. De første par årene føltes livene våre veldig begrensede. Vi planla nesten alle kjøp. Noen ganger ville jeg bare kjøpe en jævla kaffe eller en DQ Blizzard uten å sjekke inn med kona mi.

Hvis du måtte gjøre det igjen, hva ville du gjort annerledes?

Jamie: På videregående visste jeg at det var stipend og slike ting tilgjengelig, men jeg forsto ikke eller søkte muligheter for dem. Jeg vil definitivt finne andre måter å betale for college i tillegg til en enorm mengde lån.

Hvordan har livet ditt endret seg siden du betalte gjeld?

Jamie: Vi har følt oss mye mer gratis. Vi føler ikke tyngden og bagasjen til gjeld og kan bruke alle de ekstra pengene til å investere, spare for pensjon, planlegge ferier, være mer sjenerøse og ha råd til barnehage. Men mest av alt har vi utviklet sunne vaner og holdninger til penger. Vi lærte en haug med nye ferdigheter som vi kan bruke resten av livet.

Hvordan kaste din egen gjeld

Klar til å starte din gjeldsfrie reise? Dette kan du gjøre:

• Utforsk tilbakebetalingsalternativer. Hvis du har føderale lån, kan du kvalifisere for tilgivelse av studielån basert på jobb eller inntekt.

• Sett et budsjett. Budsjettering hjalp Griffins med å bygge et nødfond og spare nok til en forskuddsbetaling på et hjem. Vi liker 50/30/20 budsjettet, som deler inntekten din mot behov, ønsker og sparing og tilbakebetaling av gjeld.

• Velg en betalingsstrategi. Gjeldssnøballmetoden Griffins brukte er effektiv for å oppnå raske seire. Gjeldsskredet, som takler høyrentegjeld først, kan spare deg for mer penger, raskere.

• Vurder en sidejobb. Å jobbe deltid på en restaurant eller leie et rom på Airbnb kan hjelpe deg å tjene mer penger og få raskere tilbakebetaling av gjeld.

»

Toppbilde av Brok og Amanda Hansmeyer. Ytterligere bilder med tillatelse fra Jamie Griffin.