Bør du bidra til en 401 (k) plan, og hvor mye?

Innhold

• Når det gir mening å bidra til en 401 (k)
• Hvordan bestemme et 401 (k) bidrag
• 401 (k) Bidragsgrenser
• Firmakamp
• Din nåværende alder
• Hvor mye er det i 401 (k) og andre kontoer
• Skatteimplikasjoner av 401 (k) bidrag
• Når skal du endre bidraget ditt?
• Bunnlinjen

Generelt er det en smart ide for din økonomiske fremtid å bidra til en 401 (k) plankonto. Eksperter anbefaler å sparke inn minst 10% –15% av inntekten din til planen hvert år. Men det er situasjoner der pengene dine ville blitt brukt bedre andre steder, eller hvor det kan være fornuftig å legge mer eller mindre penger i 401 (k) -planen din.

Når det gir mening å bidra til en 401 (k)

401 (k) planer er utformet for å hjelpe ansatte og selvstendig næringsdrivende med å spare for det langsiktige pensjonsmålet. Antagelsen er at hvis du sparer til pensjon, er økonomien din oppfylt. Som sådan bør du bare bidra til 401 (k) -planen din hvis:

• Du har et nødfond. Dette kan være en sparekonto eller en annen innskuddskonto. Å ha et nødfond på tre til seks måneders utgifter kan unngå behovet for å ta utdelinger fra 401 (k), noe som kan øke skatteregningen i inneværende år, og kan medføre en ekstra tidlig uttaksstraff på 10% hvis du er ennå ikke 59,5 år gammel.
• Du har tilstrekkelig forsikringsdekning på plass. Dette inkluderer passende helseforsikring, formueforsikring og livsforsikring.
• Du har en plan for å betale ned gjeld. Hvis du har gjeld med høye renter, kan det være lurt å vurdere å betale den ned før du sparer aggressivt for pensjon.

Bidragene dine på 401 (k) er til pensjon, ikke for nødsituasjoner, en ny bil eller noe annet. Hvis du ikke allerede har kortsiktige reserver til å betale for disse utgiftene, bør du vurdere å plassere pengene dine på mer likvide innskuddskontoer som du lett kan ta ut når behovet oppstår.

Som en ikke-likvid konto er en 401 (k) ikke et så tiltalende sparebil hvis du trenger pengene tidligere enn pensjon. Hvis du mister jobben din, bytter jobb eller det oppstår et helseproblem, har du kanskje ikke tilgang til 401 (k) pengene dine når du trenger det. Selv om du kan, kan skatten og straffen være tøff.

Hvordan bestemme et 401 (k) bidrag

Bruk disse kriteriene for å finne ut hvor mye av inntekten du skal legge inn i planen.

401 (k) Bidragsgrenser

Først og fremst, hold deg innenfor de lovlige grensene for 401 (k) bidrag. Under IRS-retningslinjene kan du bidra med maksimalt $ 19 500 til en 401 (k) plan i 2020. Hvis du er 50 år eller eldre, kan du legge inn ytterligere $ 6500 i "innhentingsbidrag", til sammen $ 26 000 for året.

Disse grensene gjelder for ansattes bidrag for både arbeidsgiver-sponsede og selvstendige 401 (k) planer. Men hvis du deltar i en selvstendig næringsdrivende plan, kan du i tillegg bidra som arbeidsgiver opptil 25% av netto selvstendig næringsdrivende.

Firmakamp

Hvis du jobber for et selskap, kan du finne ut om det gir noen form for samsvarende bidrag til 401 (k) -planen din. Avhengig av kampformelen, vil arbeidsgiveren din helt eller delvis matche dine bidrag til planen opp til et visst beløp.

La oss for eksempel si at arbeidsgiveren tilbyr en 100% kamp av bidragene dine for opptil 5% av lønnen din. Hvis du bidrar med 5% av inntekten din til 401 (k) -planen din, vil firmaet matche disse bidragene $ 1 for $ 1. Dette gir deg en øyeblikkelig 100% avkastning på 401 (k) bidrag du gir opptil 5% av dine inntektsfrie penger som vil fortsette å vokse på kontoen din til du trekker dem i pensjon.

Virksomhetsmatchende bidrag til kontoen din er ofte underlagt en opptjeningsplan for 401 (k), som er en tidslinje som dikterer hvor mye arbeidsgiverbidrag på kontoen du får beholde hvis og når du forlater. Hvis selskapet ditt samsvarer med bidrag, men bidragene er underlagt en kort opptjeningsplan, eller hvis du planlegger å jobbe der i lang tid, bør du vurdere å bidra med det minste beløpet som trengs for å motta hele selskapskampen hvert år.

Hvis du imidlertid ikke planlegger å jobbe lenge for arbeidsgiveren din, eller hvis selskapets bidrag er underlagt en lang opptjeningsplan, bør ikke matchende bidrag være så mye avgjørende for når du skal bestemme hvor mye du skal bidra til 401 (k) plan. På samme måte vil matchende bidrag ikke være en faktor i bidraget ditt hvis du er en selvstendig næringsdrivende som setter opp en forenklet 401 (k) plan for virksomheten din.

Din nåværende alder

Hvis du er yngre og har mer tid til pensjon, kan du gi et mindre årlig bidrag (for eksempel 10%) mot 401 (k) og likevel oppfylle pensjonsmålene dine. Eksperter anbefaler imidlertid å spare så mye som mulig til pensjon så tidlig som mulig i livet for å dra nytte av sammensatt avkastning over tid. Dette betyr at det vil være til nytte for reiregget ditt å spare aggressivt nå hvis du har råd.

I motsetning til dette, jo eldre du er, og jo mindre tid eiendelene dine har til å vokse til du begynner å ta ut, jo mer aggressivt kan det hende du må spare for å oppnå pensjonsmålet ditt. Du må kanskje bidra med 15% eller mer og dra nytte av innhentingsbidrag. Hvis du imidlertid har spart jevnlig gjennom årene og allerede er på sporet med pensjonsmålene, kan du kanskje klare deg med lavere bidrag.

Hvor mye er det i 401 (k) og andre kontoer

En 401 (k) -plan kan være et sparebil i din generelle pensjonsstrategi. Du kan også ha penger i en IRA, pensjonsplan eller andre pensjonskontoer. Ta oversikt over alle disse kontoene og deres nåværende saldoer, slik at du kan bestemme hvilken rolle 401 (k) vil spille for å opprettholde pensjonsinntekten din.

For eksempel, hvis du allerede har betydelige eiendeler i en IRA, kan du kanskje bidra mindre til 401 (k). Hvis 401 (k) utgjør mesteparten av pensjonsmidlene dine, er det høyere planbidrag fornuftig fordi du vil være mer avhengig av kontoen for pensjonsinntekt.

Online kalkulatorer for pensjonsinntekt, for eksempel Vanguards kalkulator, kan hjelpe deg med å estimere beløpet du trenger å spare før du kan pensjonere deg. Når du har anslått hvor mye du trenger å pensjonere deg, må du vurdere hvor mye det er i 401 (k) og andre pensjonskontoer kontra saldoen du tror du trenger for å pensjonere deg. Deretter bestemmer du hvor mye du vil bidra til en 401 (k) plan på årsbasis for å oppfylle pensjonsmålet ditt.

Skatteimplikasjoner av 401 (k) bidrag

Når du har bestemt deg for hvor mye du skal legge inn i 401 (k), velger du blant de forskjellige bidragstypene. Hver har en unik skattebehandling.

401 (k) bidrag før skatt er ikke inkludert i din skattepliktige inntekt for året. Du betaler bare inntektsskatt ved uttak fra planen. Denne typen 401 (k) bidrag er best hvis du er i en høyere skattekonsoll i årene du gir bidrag og forventer å være i samme eller lavere skattekonsoll når du tar ut penger fra 401 (k) -planen. Hvis du allerede har mye penger på skatteutsatte kontoer, vil du kanskje gjøre mer langsiktig planlegging før du bestemmer deg for om du skal bidra med enda flere penger før skatt til planen. Å ha for mye penger på skatteutsatte kontoer kan skade deg hvis du er i en høyere inntektsskattgruppe i pensjon.

Roth-bidrag går inn i 401 (k) etter skatt og vokser skattefritt. Uttak fra Roth-planen din er ikke skattepliktig i inneværende år eller i kommende år. Disse bidragene er best hvis du tror du kan være i en lavere skatteklasse det året du gir bidragene, og en høyere skatteklasse når du tar uttak. Roth 401 (k) bidrag er også et attraktivt valg hvis du har lang tid til å la pengene vokse skattefrie, eller hvis du allerede har betydelige besparelser før skatt og vil bygge opp mer penger på kontoer etter skatt.

Bidrag etter skatt tilbyr utsatt vekst, men gevinsten er skattepliktig ved uttak. Bare noen 401 (k) planer tillater 401 (k) bidrag etter skatt, som er forskjellige fra Roth-bidrag. På det tidspunktet du trekker tilbake disse bidragene, blir du bare beskattet av eventuell gevinst. Du har allerede betalt inntektsskatt av selve bidragene, så du betaler ikke inntektsskatt for dette beløpet når du tar ut det.

Avhengig av skatteklasse, kan det være fornuftig å gi noen bidrag før skatt 401 (k) og noen etter skatt eller Roth 401 (k) bidrag for å balansere skattefordeler nå med skatteforpliktelser senere. Riktig skatteplanlegging kan hjelpe deg med å bestemme hva som passer deg.

Når skal du endre bidraget ditt?

Når du har bestemt deg for hvor mye du vil bidra til 401 (k), kan du besøke beløpet du bidrar til planen fra tid til annen, avhengig av hvordan inntekten din endres og hvordan plangrensene endres.

Viktigst: Ikke slutt å bidra til planen, og ikke bruk den til andre formål enn pensjon. Å ta opp 401 (k) lån eller gjøre tidlige uttak for andre utgifter frarøver deg investeringsgevinster du trenger senere i livet.

Bunnlinjen

Hvis dine kortsiktige økonomiske behov blir dekket, kan du bidra så mye du har råd til en 401 (k) plan for å oppfylle pensjonsmålene dine. Men sikte på minst 10% –15% av inntekten din. I tillegg må du ta hensyn til bidragsgrenser, samsvarende bidrag, alder og kumulativ pensjonsportefølje før du bestemmer hvor mye av inntekten din som skal rettes til 401 (k) -planen din i forhold til andre pensjonskontoer. Tenk deretter på skatteimplikasjonene ved å gi forskjellige typer 401 (k) bidrag.

Pensjonsplanen din bør ideelt sett utgjøre mer enn bare din 401 (k) -konto. En finansplanlegger kan bidra til å lage den omfattende planen som er nødvendig for at du skal kunne nyte en økonomisk stabil pensjon.