Rate and Term Refinance: Bytt inn pantelånet ditt for en bedre modell

Innhold

• Når skal du vurdere en rate og sikt refinansiere
• Når kredittpoengene dine forbedres, eller du begynner å tjene mer penger
• Når break-even-punktet samsvarer med planene dine
• Når du har minst 20% egenkapital i hjemmet ditt
• Sats og løpetid mot refinansiering av utbetaling
• Når er det verdt det å refinansiere til en lavere rente?
• Veiled og refinansier retningslinjer og kostnader

Mange eller alle produktene som er omtalt her er fra våre partnere som kompenserer oss. Dette kan påvirke hvilke produkter vi skriver om og hvor og hvordan produktet vises på en side. Dette påvirker imidlertid ikke våre evalueringer. Våre meninger er våre egne. Her er en liste over våre partnere, og her tjener vi penger.

En rente- og siktrefinansiering er en låneforbedring. Du bytter ut det gamle pantelånet ditt mot et nytt som (forhåpentligvis) gir deg en bedre økonomisk stilling.

Du kan være i stand til å oppnå ett eller flere mål med en rate og term refinansiering, for eksempel:

• Senke den månedlige betalingen.

• Redusere renten du betaler på lang sikt.

• Bygge egenkapital i hjemmet og betale det raskere.

• Endring av lånetype du har, fra for eksempel en justerbar rente til et fastrentelån eller et FHA til et konvensjonelt lån.

  
  

• Fjerne pantelånsforsikring.

Når skal du vurdere en rate og sikt refinansiere

Flere situasjoner kan be deg om å vurdere en rate og term refinansiere. Lånerenten som beveger seg betydelig lavere, kan være en. Å ha en justerbar rente på pantelån kan slutten på den opprinnelige fastrentegarantien være en annen.

Andre scenarier som kan være en utmerket mulighet til å refinansiere boliglånet til en bedre rente eller en annen periode inkluderer:

Når kredittpoengene dine forbedres, eller du begynner å tjene mer penger

Med en høyere kredittpoeng enn da du lukket det nåværende lånet ditt, kan du tjene en lavere boliglånsrente. Eller hvis inntektene dine øker, kan du velge å forkorte lånetiden for å betale av pantelånet raskere.

Når break-even-punktet samsvarer med planene dine

Tenk på tiden det vil ta å hente inn kostnadene ved en refinansiering med hvor lenge du har tenkt å bli hjemme. Det bestemmer refinansieringspunktet ditt. Hvis break-even-punktet faller godt inn under dine opphold her-planer, kan en refi være fornuftig.

Når du har minst 20% egenkapital i hjemmet ditt

Låneforsikring er et gebyr du betaler for å beskytte utlånerens interesse i ditt boliglån. I mange tilfeller kan boliglånsforsikring elimineres når du har 20% egenkapital, og refinansiering er en måte å få det til.

Noen låntakere ser også på en refinansiering av rente og sikt når de prøver å tidsutbetale utbetalingen av pantelånet med pensjon, sier Christopher Sailus, visepresident i WaFd Bank i Seattle.

»

Sats og løpetid mot refinansiering av utbetaling

Den primære forskjellen mellom en rate og term refi og en cash-out refinansiering, bortsett fra pengene du lommer, er denne: En rate og term refi opprettholder eller reduserer din nåværende mengde boliggjeld. Et utbetalingsrefi, der du tar noe av egenkapitalen ut av hjemmet ditt, øker gjelden din.

Du kan imidlertid trekke litt kontanter ut av en rente og termin refinansiere, uten at det blir betraktet som en utbetalingsrefi. Generelt er det 2% av utlånsverdien eller $ 2000, avhengig av hva som er mindre, sier Sailus.

"Du må ikke ha mer enn $ 2000 som kommer tilbake til deg når du stenger for å beholde lånet som en rente og sikt refinansiere," legger Derrick Strauss, avdelingsleder for Planet Home Lending i Denver.

"Du kan kaste inn lukkekostnadene dine og sperringene - de teller ikke med i $ 2000-grensen. $ 2000-grensen er bare pengene du mottar ved lukking."

Når er det verdt det å refinansiere til en lavere rente?

Strauss foreslår å gjøre litt matte for å se om en refi er riktig for deg.

"For å se besparelsene dine, sammenlign kostnadene for alle månedlige innbetalinger du har igjen på ditt nåværende boliglån med alle månedlige innbetalinger på det nye lånet. Husk å legge til kostnadene for å refinansiere når du summerer de nye lånekostnadene dine," sier Strauss .

»

Veiled og refinansier retningslinjer og kostnader

Med det som kalles "lånepriser", får låntakere med et belåningsgrad på 65% eller mindre de beste tilbudene, sier Sailus. Imidlertid kan långivere godkjenne refinansieringslån for låntakere med opptil 80% lån til verdi, noen ganger til og med så høyt som 95%, legger han til.

En minstekredittpoeng på 620 foretrekkes av långivere og refinansierer långivere, selv om lavere poeng ikke alltid er diskvalifisert, ifølge Sailus.

Hva koster en rate og terminfinansiering? Du kan betale 2% -5% i sluttkostnader for en refinansiering. Det er en annen god grunn til å handle noen långivere for å se hvem som tilbyr den beste kombinasjonen av boliglånsrente og lave avgifter.