Hvorfor er CD-rentene så lave under pandemien?

Innhold

• Hvordan banker tjener penger
• Hvor kommer CDer inn?
• CD-priser i et normalt marked
• CD-priser under Coronavirus-pandemien
• Hva venter på CD-priser?
• Prøv en stige
• Vurder flytende CD-er
• Shoppe rundt
• Evaluer alternativer

Innskuddssertifikater (CDer) er vanligvis noen av de best betalte alternativene som er tilgjengelige i banker og kredittforeninger. Men rentene falt kraftig som et resultat av koronaviruspandemien, og etterlot CD-investorer med få attraktive alternativer.

Så hva skal du gjøre med besparelsene dine? Er det fornuftig å låse inn en rente på dagens nivå? Det kan være lurt å maksimere renteinntektene dine, men å gå all-in på langsiktige CD-er akkurat nå kan slå tilbake. Heldigvis har du noen få tilgjengelige alternativer.

Ved å forstå dagens rentemiljø og driverne bak det, kan du evaluere alternativene og velge en strategi som gir mening. Du kan ende opp med å prøve varianter på klassiske CDer, gå med forskjellige bankprodukter, eller bare håndtere lave priser til økonomien blir varm igjen.

Hvordan banker tjener penger

Banker og kredittforeninger tjener penger ved å samle innskudd fra kunder og låne ut pengene. Når du setter inn penger på en sparekonto eller CD, kan du tjene 1% APY eller mindre på saldoen din. Men banker låner ut pengene til låntakere til høyere renter, og forskjellen mellom beløpet bankene betaler og beløpet de krever, gir fortjeneste.

13. august 2020 er gjennomsnittsrenten for et 30-årig fastrentelån 2,96% (pluss potensielle behandlingsgebyrer eller poeng). Gjennomsnittlig kredittkortrente er 20,21%, ifølge vår database med kredittkort priser. Banker kan også tjene ekstra på årlige avgifter og tilleggsgebyrer for sen betaling. Forskjellen mellom disse tallene, også kjent som "spread", viser deg hvor mye banker kan tjene.

Banker kan også tjene inntekter fra andre kilder. De kan kreve månedlige serviceavgifter for kontoer, tilby premium-tjenester til bedriftskunder og samle inntekter hvis du betaler kassakostnader eller kjøper kasserer.

Hvor kommer CDer inn?

En CD er et tidsinnskudd fordi du godtar å legge igjen penger i banken i en bestemt periode. Hvis du trenger å ta ut penger før CDen din forfaller, betaler du vanligvis en tidlig uttaksstraff, som oppfordrer deg til å legge igjen midler urørt og genererer inntekter for banken.

Viktigst, for banker er CDer innskuddskontoer. Pengene du plasserer på en CD gir midler som bankene kan “investere” ved å låne ut til andre kunder.

CD-priser i et normalt marked

I mer normale tider er CD-er relativt greie: Kortsiktige CD-er har en tendens til å betale litt mer enn sparekontoer, og inntektene dine øker når du velger lengre vilkår. Ved å gi opp fleksibilitet belønner banken deg med stadig høyere renter. For fond du ikke trenger i flere år, vil en CD på tre eller fem år vanligvis gi betydelig bedre avkastning enn penger som er likvide på en sparekonto.

Etter hvert som renten endres, har CD-renter en tendens til å bevege seg i sympati, men ikke alltid i lukkestokken. For eksempel når Federal Reserve hever den føderale fondssatsen, vil CD-renter sannsynligvis krype opp. Og når Fed kutter rentene, bør sparerne forvente rentekutt. Men andre faktorer, som økonomisk aktivitet eller bankens lyst på nye innskudd, kan også påvirke hvor mye bankene betaler på CD-er.

For eksempel, hvis en bank forventer en høy etterspørsel etter lån, kan banken tilby en spesielt attraktiv rente på CDer for å samle innskudd. Det var akkurat det Cross River Bank gjorde i april 2020 da de annonserte bemerkelsesverdig høye priser online. Innskudd flommet inn, og banken var i stand til å finansiere et stort antall OPS-lån til småbedrifter som sliter.

Generelt tilbyr mindre finansinstitusjoner høyere innskuddsrenter enn store banker, og de er raskere med å øke rentene. Det kan være flere grunner til dette, inkludert det faktum at store banker er avhengige av sin megabankstatus (med et omfattende filialavtrykk - og overhead som følger med) for å tiltrekke seg kunder. I tillegg med mindre institusjoner er det lettere å flytte nålen med færre dollar. Cross River Banks grep i april satte den i stand til å bli en ledende OPS-låneprosessor - og øke inntektene betydelig. I mellomtiden tjente store banker som Wells Fargo også avgifter ved å finansiere OPS-lån, men kan ganske enkelt donere de genererte avgiftene.

CD-priser under Coronavirus-pandemien

I mars 2020 reduserte Fed den føderale fondsrenten til et målområde på 0% til 0,25% i et forsøk på å støtte økonomisk vekst. Rett etter det falt CD-prisene raskt og etterlot sparerne få attraktive muligheter for trygge, langsiktige innskudd.

I en uttalelse 15. mars sa Fed: "Komiteen forventer å opprettholde dette målområdet til den er trygg på at økonomien har forvitret nylige hendelser og er på vei til å oppnå sine maksimale mål for sysselsetting og prisstabilitet."

Sagt på en annen måte, rentene vil forbli lave til økonomien gjenoppretter. Den føderale regjeringen tok ytterligere skritt for å stimulere økonomien. Likevel vil bare tiden vise hvor effektive disse trekkene er, og det kan til slutt avhenge av når koronavirus er under kontroll. Innsatsen så langt inkluderer:

• Direkte stimulansbetalinger til skattebetalere
• Forbedrede dagpenger
• Lettelser og tilskudd til småbedrifter

Balansen overvåker kontinuerlig CD-priser landsomfattende, og vi ser lavere priser over hele linja. Når det er sagt, er shopping fortsatt verdt det, ettersom noen banker konkurrerer om innskudd, og du kan få mest mulig ut av en vanskelig situasjon.

Hva venter på CD-priser?

Det er sannsynligvis lurt å forvente at rentene vil være lave en stund. Med en usikker fremtid, må du være spesielt smart med å tjene renter på kontantene fremover.

Prøv en stige

Hvis du selges på CD-er, kan en CD-trinnsstrategi være nyttig. Med den tilnærmingen legger du penger i en rekke forskjellige CDer med løpetid spredt over tid. Siden du ikke kan vite når rentene vil stige, unngår du å låse alle pengene dine på feil CD. Du vil eie langsiktige CD-er, noe som er gunstig hvis rentene holder seg lave, og du vil eie kortsiktige CD-er, som gir likviditet og lar deg reinvestere til høyere renter hvis rentene stiger raskere enn forventet.

Vurder flytende CD-er

CDer som lar deg ta ut midler når som helst, kan også være fornuftig. Det kan være lurt å låse en rente nå - bare i tilfelle bankene bestemmer seg for å kutte rentene ytterligere. Men hvis du trenger de kontantene, eller hvis rentene stiger, og du finner en bedre CD, har du tilgang til pengene dine uten å bekymre deg for straff for tidlig uttak.

Shoppe rundt

Noen banker vil fremdeles ønske å konkurrere om innskudd, så det er verdt å shoppe rundt hvis du trenger å investere i en CD. Balansen holder en liste over de beste CD-prisene som er tilgjengelige landsomfattende (oppdateres daglig), slik at du enkelt kan fokusere søket på de mest betalende bankene.

Evaluer alternativer

CD-priser kan være avskyelige, men det betyr ikke at du ikke kan tjene renter i banken eller kredittforeningen din. Andre typer kontoer kan fremdeles tilby attraktive priser. Spesielt rentekontroll (eller "belønningskontroll") -kontoer betaler utrolig høye priser hvis du oppfyller visse kriterier. Disse kontoene kan begrense mengden interesse du kan tjene, men de høye prisene kan gjøre det verdt det.