Vertikal integrasjon: fordeler, ulemper og eksempler

Innhold

• Typer vertikal integrasjon
• Eksempler
• Fordeler
• Ulemper
• Vertikal integrering av en forsyningskjede

Evaluert av Brian Barnier er leder for Analytics i ValueBridge Advisors, redaktør ved Fed Dashboard & Fundamentals, og gjesteprofessor ved CUNY. Artikkel anmeldt 28. mai 2020 Les The Balance’s

Bedrifter ser alltid etter metoder for å redusere kostnadene og kontrollere kvaliteten på produktene og tjenestene de tilbyr. Et selskap er i stand til å skape et konkurransefortrinn ved å integrere forskjellige stadier av produksjonsprosessen og forsyningskjeden i virksomheten. Dette kalles vertikal integrasjon.

Avhengig av informasjonskilden er det generelt seks aksepterte stadier i en forsyningskjede. Stadiene i forhold til vertikal integrasjon er materialer, leverandører, produksjon og distribusjon.

Det er tre typer integrasjon, hver med flere delte fordeler og ulemper ved sammenslåing av to virksomheter i forskjellige stadier av produksjonen.

Typer vertikal integrasjon

Det er mer enn noen få typer vertikal integrasjon. Alle typer involverer en fusjon med et annet selskap i minst ett av de fire relevante trinnene i forsyningskjeden. Forskjellen avhenger av hvor selskapet faller i rekkefølgen på forsyningskjeden.

Når et selskap i begynnelsen av forsyningskjeden kontrollerer trinn lenger ned i kjeden, blir det referert til som integrert fremover. Eksempler inkluderer jerngruveselskaper som eier "nedstrøms" aktiviteter som stålfabrikker.

Bakover integrering finner sted når bedrifter på slutten av forsyningskjeden tar på seg aktiviteter som er "oppstrøms" av sine produkter eller tjenester. Netflix, et videostreamingselskap som distribuerer og lager innhold, er et eksempel på et selskap med bakover integrasjon.

En balansert integrasjon er en der et selskap fusjonerer med andre virksomheter for å prøve å kontrollere både oppstrøms og nedstrøms aktiviteter.

Eksempler

Et eksempel på et selskap som er vertikalt integrert er Target, som har egne butikkmerker og produksjonsanlegg. De lager, distribuerer og selger produktene sine, og eliminerer behovet for eksterne enheter som produsenter, transport eller andre logistiske nødvendigheter.

Produsenter kan også integrere vertikalt. Mange fottøy- og klesbedrifter har en flaggskipbutikk som selger et bredere utvalg av sine produkter enn det som er tilgjengelig fra forhandlere utenfor. Mange har også outlet-butikker som selger forrige sesongs produkter med rabatt.

Fordeler

Det er fem bemerkelsesverdige fordeler med vertikal integrasjon som gir et selskap et konkurransefortrinn over ikke-integrerte konkurrenter.

Et vertikalt integrert selskap kan unngå forstyrrelser i forsyningen. Ved å kontrollere sin egen forsyningskjede er den mer i stand til å kontrollere og håndtere eventuelle forsyningsproblemer selv.

Et selskap drar nytte av å unngå leverandører med markedsmakt. Disse leverandørene er i stand til å diktere vilkår, priser og tilgjengelighet på materialer og forsyninger. Når et selskap kan omgå leverandører som disse, er det i stand til å redusere kostnadene og forhindre produksjonsnedgang forårsaket av forhandlinger eller andre aspekter utenfor selskapet.

Vertikal integrasjon gir et selskap bedre stordriftsfordeler. Store selskaper bruker stordriftsfordeler når de er i stand til å redusere kostnadene mens de øker produksjonen - de utnytter størrelsen. For eksempel kan et selskap redusere kostnadene per enhet ved å kjøpe i bulk eller ved å tildele ansatte fra sviktende virksomheter. Vertikalt integrerte selskaper eliminerer overhead ved å konsolidere ledelse og effektivisere prosesser.

"Stordriftsfordeler" er konseptet med å produsere mer til lavere priser. Dette øker tilbudet, senker faste og variable kostnader per enhet, og gjør et produkt mer attraktivt for forbrukerne.

Bedrifter holder seg informert om konkurransen. Forhandlere vet hva som selger godt. Hvis et selskap var vertikalt integrert med en butikk, et produksjonsanlegg og en forsyningskjede, ville de være i stand til å lage "knock-offs" av de mest populære merkenavneproduktene. En knock-off er en kopi av et produkt - et lignende produkt, men firmamerket med selskapets markedsføringsmeldinger og emballasje. Bare kraftige forhandlere kan gjøre dette. Merkevareprodusenter har ikke råd til å saksøke for brudd på opphavsretten, da de risikerer å miste større distribusjon gjennom en stor forhandler.

Lavere prisstrategier kan brukes. Et selskap som er vertikalt integrert kan overføre kostnadsbesparelsene de skaper til forbrukeren. Eksempler inkluderer Best Buy, Walmart og de fleste nasjonale dagligvarebutikker.

Ulemper

Den største ulempen med vertikal integrasjon er utgiften. Bedrifter må investere mye kapital for å etablere eller kjøpe fabrikker. De må da holde plantene i gang for å opprettholde effektivitet og fortjenestemargin.

Vertikal integrasjon reduserer selskapets fleksibilitet ved å tvinge dem til å følge trender i segmentene de integrerte. Anta at et selskap anskaffet en forhandler for deres produkt og opprettet en butikk som også hadde den gamle varen. Den forhandlerens konkurranse begynte å bruke en ny teknologi som økte deres salg. Det nye morselskapet vil nå måtte skaffe seg den teknologien for å forbli relevant i det markedet.

Raskt skiftende teknologi kan ha stor innvirkning på integrasjonen. Ulike teknologier på tvers av de forskjellige leveransetrinnene kan også gjøre integrering vanskelig og dyrere.

Et annet problem er tap av fokus. Å drive en vellykket detaljhandel, for eksempel, krever et annet sett med ferdigheter enn en lønnsom fabrikk. Det er vanskelig å finne et lederteam som er bra på begge deler. Integrering kan føre til at ledelsen fokuserer mindre på kjernekompetansen, og mer på de nyervervede eiendelene.

Kulturkurs er et tema. Det er heller ikke sannsynlig at noe selskap vil ha en kultur som støtter både butikker og fabrikker. En vellykket forhandler tiltrekker seg markedsføring og salgstyper. Denne typen kultur reagerer ikke på fabrikkens behov, og sammenstøtet kan føre til misforståelser, konflikter og tapt produktivitet.

Vertikal integrering av en forsyningskjede

Mange store bedrifter bestemmer seg for å kontrollere innkjøp, produksjon, distribusjon og markedsføring av produktene sine, i stedet for å overlate til andre selskaper å håndtere et eller annet område.

Vertikal integrasjon, selv om det er fordelaktig for noen store bedrifter som har posisjonert seg riktig i sitt marked og sin bransje, er et skritt mange bedrifter rett og slett ikke har råd til å ta. Ethvert selskap som vurderer dette trinnet, bør sørge for å forstå grundig deres evne til å skalere mens de absorberer kostnadene ved oppkjøp.